Montarcher est situé dans le Forez, au sud du département de la Loire à 48 km à l'ouest de sa sous-préfecture Saint-Etienne et à la limite du Puy de Dôme. C'est le plus haut et le moins peuplé du département de la Loire.

Puisée à 1100 m d'altitude, l'eau de Montarcher est faiblement minéralisée et pauvre en sodium. La chaîne d'embouteillage remplit chaque heure 4.000 bouteilles en verre destinées principalement au secteur de la restauration et aux réseaux de magasins bio.